Présentation de la société : SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Chez Société Générale, nous sommes convaincus que vous êtes le moteur du changement et que le monde de demain sera fait de toutes leurs initiatives, des plus petites aux plus ambitieuses.
Aux 4 coins du monde, que vous nous rejoigniez pour quelques mois, quelques années ou toute votre carrière, ensemble nous avons les moyens d'avoir un impact positif sur l'avenir. Créer, oser, innover, entreprendre font partie de notre ADN.
Si vous aussi vous souhaitez être dans l'action, évoluer dans un environnement stimulant et bienveillant, vous sentir utile au quotidien et développer ou renforcer votre expertise, nous sommes faits pour nous rencontrer !

Missions

Au sein de Société Générale, vous rejoindrez la Direction des Risques.

La Direction des Risques est au cœur de l'activité du Groupe avec pour principale mission de contribuer au développement des métiers et de leur rentabilité par la mise en œuvre de l'appétit au risque.

Travailler au sein de la Direction des Risques, c'est exercer un métier intellectuellement passionnant et vivre un quotidien stimulant, rythmé par l'actualité économique. C'est, en tant que partenaire clé du business, être en proximité avec l'ensemble des métiers du Groupe. Enfin, nous rejoindre, c'est intégrer une filière d'excellence pour acquérir une expertise au cœur de la banque et accéder à de nouvelles opportunités de développement.

Le stage se déroulera dans l'équipe de validation de modèles de pricing, dans la sous-équipe Equity. Intégrée au sein du département des Risques, l'équipe a notamment la charge de la validation des modèles de pricing, développés par le Front-Office, pour les produits dérivés exotiques et vanilles.

Concrètement, vous serez amené à :

• Travailler sur la prise en compte des dividendes dans le modèle à volatilité locale de la Société Générale, sur la compréhension des avantages et inconvénients des différents choix de calibration du modèle de dividendes, en passant par leur implémentation. Les critères d'étude incluront en particulier la capacité à analyser l'impact du choix de calibration du modèle de dividendes sur les produits exotiques (i.e. produits de variance)
• Comprendre et à essayer de minimiser les impacts numériques des dividendes sur les produits de variance dans les régions où le spot baisse en proposant un modèle/calibration alternative afin de mieux refléter les conditions de marché

Dans le cadre des produits de variance, l'impact des dividendes sur le pricing revêt une importance cruciale notamment lorsqu'ils sont modélisés en volatilité locale. L'anticipation et la réalisation des dividendes influencent sur la variance ce qui affecte directement le payoff de ces instruments dérivés. De plus, il peut être observé que, dans un modèle à volatilité locale, le prix des produits de variances avec dividendes présente un biais numérique important lorsque le spot baisse. Cette dynamique nécessite des ajustements spécifiques dans le modèle de volatilité pour mieux refléter les conditions de marché.

Profil recherché

• Vous êtes un étudiant de niveau Bac+5 en Ecole d'ingénieur avec une spécialisation en Finance ou en mathématiques financières
• Vous faites preuve de curiosité, de rigueur et d'un intérêt pour les modèles financiers
• Vous maîtrisez Python, à un niveau confirmé
• Vous êtes proactif et organisé
• Une première expérience en finance de marché serait un atout